5月7日午后 ，光模块CPO反复走强 ，新易盛急速拉升超7%，长芯博创涨超8% ，天孚通信 、中际旭创涨超3%！光模块CPO含量50%的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内涨逾3%冲击前高 ，放量成交超8亿元。
当前光模块CPO板块迎来多重利好催化：
其一 ，巨头业绩持续验证！消息面上 ，美东时间周二盘后，美股光模块巨头 Lumentum公布了强劲的第三财季财报（截至2026年3月28日） 。Lumentum第三财季业绩表现卓越 ，营收同比增长90% ，创下8.08亿美元的历史新高 。
其二，产业高景气验证！英伟达5亿美元战略投资康宁 ，光通信产能将扩大10倍：英伟达宣布与全球光通信材料龙头康宁达成多年商业与技术合作协议 ，斥资5亿美元购入康宁的认股权证。
其三，云巨头资本开支验证！北美四大CSP厂商2026Q1合计资本开支1316亿美元 ，同比增长70.25% ，预计2026年总资本开支7100亿美元，2027年依旧能看到高增 。云巨头集体上调资本开支预期 ，算力基建高峰远未见顶 。
国盛证券认为 ，海外云厂商集中发布新财报，AI业务变现加速与全年资本开支指引再度全面上调，成为AI算力景气度最核心信号；同时 ，算力供给仍处于供不应求状态 ，Q1微软 、meta资本开支实际执行节奏放缓下，下半年AIDC建设节奏预计再加速 ，光模块等算力基建产业链将持续受益于超高景气下的量价齐升。*
一键布局光模块CPO龙头机会 ，建议重点关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数最新光模块含量约50% ，“易中天 ”一网打尽 ，约三成仓位布局AI应用，不止是算力核心 ，也是AI应用代表。
值得注意的是 ，截至2026.4.30，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达70.45亿元创新高 ，规模居全市场双创AI赛道首位！最近6个月日均成交约8亿元 ，交投居全市场AI赛道首位 。
数据来源：沪深交易所等 。
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费 。
联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3% 。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1% ，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数 ，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11 ，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57% 、-34.52% 、47.83%、38.44%、106.35% 。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ，其回测历史业绩不预示指数未来表现 。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险 ，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准 。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股 、评论 、预测、图表 、指标 、理论、任何形式的表述等）均只作为参考 ，投资人须对任何自主决定的投资行为负责 。另 ，本文中的任何观点 、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证 ，基金投资须谨慎 。
